解讀“一帶一路”

2014年９月和10月，習主席分別提出建設“新絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的戰略構想。

 

這一戰略構想對于中國今后10年甚至更長遠的經濟走向將產生哪些深刻的影響，哪些產業將因此迎來重大利好，其背后反映出“一帶一路”經濟層面上的戰略意圖是什么？我們來逐一解讀。

2014年首次提出了“一帶一路”的倡議

 

 

“一帶一路”宏偉戰略啟動后，向中國打開的，將是“一帶一路”沿線國家的巨大市場空間。

 

 

據業界初步估算，“一帶一路”沿線總人口約44億，經濟總量約21萬億美元，分別約占全球的63%和29%。

 

 

如果說2014年是“一帶一路”大構想的提出年，那之后十年無疑是“一帶一路”的具體政策推動年。自“一帶一路”概念提出，沿線省市積極響應，并具體落實。

 

所以在經濟層面上，“一帶一路”的戰略目的有兩大層次：

 

 

一、近期著眼

基建產能輸出+資源輸入

二、遠期著眼

商貿文化互通，區域共同繁榮

 

 

基于以上分析框架，我們可以梳理出國內產業發展的六大主題機遇：

 

 

1

“通路通航”主題：交通運輸業

從各地方已公布的“一帶一路”擬建、在建基礎設施可以看到規模已達到1.04萬億元。其中，鐵路投資近5000億元，公路投資1235億元，機場建設投資1167億元，港口水利投資超過1700億元?；A設施建設依然是投資重點領域。

 

交通運輸是優先發展領域，以加快提升我國與周邊國家交通基礎設施的互聯互通水平，并形成區域交通運輸一體化。

 

交通運輸業(港口、公路、鐵路、物流)將率先直接受益于亞歐交通運輸大通道的建成。比如連云港至鹿特丹港聯通的新歐亞大陸橋。

 

中國也將全力打造與我國第三大貿易合作伙伴——東盟地區的海陸空綜合交通方式：

 

• 海上——將中國和東南亞國家臨海港口城市串連起來；

• 內河——中國出資瀾滄江-湄公河河道建設，打造黃金水道；

• 公路——南(寧)曼(谷)、昆(明)曼(谷)公路已經開通，東南亞正在形成兩橫兩縱的公路通道；

• 鐵路——中國計劃以昆明和南寧為起點，建設泛東南亞鐵路聯系東南亞陸路國家。

 

▲ 三條歐亞高鐵

 

交通基礎設施建設和運營“走出去”，也將帶動鐵路建設與相關設備，航空服務、設備及整機生產等產業增長。

 

而中國在基礎設施建設、港口運營、設備制造等領域的管理與技術優勢，推動中國標準、技術、裝備、服務和交通運輸企業在更大范圍和更高層次上“走出去”。

2

通訊、物聯產業

“互聯互通”是加強全方位基礎設施建設，不僅是由公路、鐵路、航空、港口等交通基礎設施的建設組成，還包括互聯網、通訊網、物聯網等通信基礎設施。

 

“一帶一路”國家之間的深度互通會對信息基建提出更高的要求，這對中國通信行業，特別是像華為、中興和信威等已經成功“走出去”的通信基礎設施提供商來說，構成重大利好。

 

中國通信設備產業作為“走出去”戰略的先行者，在全球五大電信系統設備廠商中已占據兩席，華為的銷售收入已經超過愛立信躍居第一。

 

目前華為海外收入占比已超過70%，中興海外收入占比達到50%，烽火也有10%的收入來自海外，中國電信系統設備廠商的全球競爭力，為落實一帶一路戰略規劃中的通訊基礎設施建設提供了重要的基礎。

 

▲ 華為總裁任正非陪同習近平參觀公司

 

回想中國企業的第一輪“走出去”，華為、中興和信威等公司，受益于國務院扶持優勢裝備出口的優惠政策，相繼獲得國家開發銀行數百億元規模的買方信貸融資支持，從而在非洲、拉美、東歐等新興國家市場拓展中占據優勢；

 

現在中國企業迎來第二輪“走出去”的戰略機遇，亞洲基礎設施投資銀行、絲路基金等融資機構必然會積極對海外信息基礎設施進行融資，這可以更加直接地關聯到對中國設備的需求。

 

中興、華為等已經實施“走出去”戰略并取得良好海外布局的排頭兵，以及ICT領域其他已經開始海外拓展的公司都將迎來重大產業機遇。

3

“基建產業鏈”主題

包含建筑業（建筑及基礎設施工程），裝備制造業（設備及配套類裝備制造），基建材料（鋼鐵、建材、有色等）。

 

從需求端來看，“一帶一路”的沿線國家，無論是從國內需求或是未來區域經濟合作的角度分析，這些國家對于基礎設施建設的需求均極其旺盛。

 

從國外來看，一帶一路沿線國家由于財政緊張的原因，基建投資支出不足，普遍呈現基礎設施落后的現狀——人均GDP、人均公路里程、人均鐵路里程等指標均遠低于我國，而中國在自身城鎮化過程中累積的大量經驗和產能可以對外輸出。

 

▲ 中巴鐵路模擬路線圖

 

從國內來看，西北部區域各省區鐵路、公路及高速公路密度在全國均屬后列，為實現“一帶一路”各國間的基建對接，中國西北部的城市建設、交通運輸網絡等基建領域投資需求有很大空間。

 

從供給面來看，我國建筑業及制造業產能過剩的問題日趨嚴重，“基建輸出”能夠大幅緩解我國建筑業、制造業的產能過剩問題。

 

根據國家總體基建投入約占GDP的5%估算，未來我國建筑業和制造業企業“走出去”的步伐將大幅加快，海外市場廣闊的產業擴張前景將逐漸打開。

4

油氣產業

拓展新的油氣資源進口途徑是“一帶一路”緊迫的戰略目標。近幾年我國對油氣資源的需求在快速增加，但我國的油氣資源進口主要通過馬六甲海峽的海陸運輸，獲取途徑較為單一，能源安全較易受到威脅，拓展新的油氣資源進口途徑十分緊迫。

 

與西部新疆接壤的中亞國家油氣資源極為豐富，是僅次于中東的第二個油氣資源最為豐富的地區。目前我國從中亞及俄羅斯進口的石油量占比仍然偏低，天然氣近幾年從中亞的進口量在不斷攀升，但隨著天然氣的普及，國內需求量的快速增長，通過新疆從中亞的進口量仍將持續增加。

 

未來，為滿足新增進口量的輸送需求，新疆將建設多條能源管道，包括:

 

中亞天然氣管道D線，西氣東輸三線、四線、五線工程，輪南-吐魯番、伊寧-霍爾果斯等干線及天然氣管道，中哈原油管道二期工程等，構建中國陸上的能源大通道。

 

▲ 中亞天然氣管道D線示意圖

5

電力產業

 

從需求面來看，“一帶一路”沿線發展中國家的電力消費水平極低，發展空間巨大。據估算，在2015-2020年期間，“一帶一路”沿線地區非OECD國家大約有年均1396.06億美元或更多的電氣設備進口需求，今后我國的電力企業有可能會分享這個巨大的海外市場。

 

由于這些國家國內制造業比較薄弱，“一帶一路”所涉及的主要國家電氣設備嚴重依賴進口。

 

供給面來看， 2013年，我國發電設備產量約1.2億千瓦，約占全球總量的60%，而我國的年均裝機水平只有5000萬-6000萬千瓦，產能嚴重過剩，因此我國的電氣設備企業有“出海”消化這些過剩產能的迫切性。

 

我國電氣設備的技術水平在諸多領域都已屬于世界先進水平，具備了在國際市場上的競爭優勢，但現階段我國電氣設備的產能嚴重過剩。

· 解讀一帶一路 ·

以上解讀基本著眼于政策層面，近日，牛津大學的著名學者彼得?·弗蘭科潘，在他轟動全球的歷史巨著《絲綢之路》中，從歷史到現今從頂層設計到基礎建設，從政府利益到國際博弈，以一個西方學者的視角闡釋了“一帶一路”戰略背后的戰略意圖，也許能讓我們從一個視角，更明晰地了解到“一帶一路”紅利產業形成的深層原因。

 

牛津大學著名學者 彼得·弗蘭科潘

 

“重視歷史與現今的關系，對于未來發展會有極大幫助——這就是為什么中國政府要以維護共同貿易和文化遺產的名義，重金投資將自己與西方綁到一起的絲綢之路的原因。

 

事實上，中國已經在該地區掀起了一場電信革命。他們大量鋪設、安置固定電話電纜和數據發送器，從而帶來了全世界最快的下載速度。這些工程大多由華為和中興等通信公司完成。工程能夠得到國家開發銀行提供的軟貸款，有時也會以政府間援助的形式進行。這些工程使得塔吉克斯坦、吉爾吉斯斯坦、烏茲別克斯坦和土庫曼斯坦有能力建造一些高精尖的設備——為了地區穩定以及最重要的礦產資源，中國致力于與這些國家構建長遠的未來。對這些通信公司的擔心促使美國國會召開聽證會，并得出結論：由于它們深受中國“政府的影響從而威脅到美國的安全”，因此華為和中興是“不可信的”?；闹嚨氖?，美國國家安全局隨后還發起了一項名為“狙擊巨人”（Operation Shotgiant）的行動，秘密潛入并攻擊了華為的服務器。

 

中國正在建設一張全新的、遍布世界的網絡，這自然會讓西方對中國的偏見越來越深。直至20世紀中葉，從南安普頓、倫敦或利物浦啟航的船只，仍可以在不離開大不列顛領土的情況下前往世界的另一頭：經直布羅陀海峽進入地中海，經塞得港來到馬耳他，然而從那里前往亞丁、孟買和科倫坡，在馬來半島稍作停留，最終抵達香港。今天，中國人也能夠做到類似的事情：2004至2009年間，中國對加勒比海地區的投資增長了四倍多；在太平洋地區，公路、體育館和宏偉的政府大樓，在中國的援助、軟貸款或是直接投資的幫助下拔地而起；在非洲同樣可以見到中國人活躍的身影，他們修建了一系列的據點，以便在業已展開的一系列新的“大博弈”中搶得先機，為中國在能源、礦產、糧食和政治影響力等競爭中布下重要棋子。”